房贷利率回升，是否值得担忧？

在经历了两年的下降后，房贷利率在9月趋于稳定，有些银行甚至略有上升。过去几年，房地产市场波动频繁，那么这次利率回升是否意味着新的风险？



据房贷中介 Cafpi 统计，20 年期贷款利率在9月稳定在 3.20%，但部分银行已经开始上调利率。
• 涨幅普遍在 0.05%–0.15% 之间。
• 另一个中介 Empruntis 预测，20 年期贷款上涨约 0.10%，25 年期贷款约 0.15%。

换算到实际月供：
假设贷款 25 年、金额 25 万欧元：
• 利率 3.30% → 月供 1225 欧元
• 利率 3.35% → 月供 1231 欧元
• 利率 3.40% → 月供 1238 欧元
结论：月供增加数欧元到几十欧元不等，压力有限。



近期法国政治局势不稳，例如政府辞职，使得法国 10 年期国债收益率（OAT）从年初的 3.20% 上升到 3.50%。
• 国债收益率是银行计算房贷利率的参考指标，因此直接影响贷款利率。
• 欧洲央行（BCE）在7月决定维持利率不变，结束连续八次降息，这也是利率回升的因素之一。
综合来看，这次利率上升是多重因素叠加的结果，但幅度相对有限。



尽管利率略有回升，但房地产市场仍在逐步恢复：
• 2025 年预计交易量约 925,000 套，高于 2024 年的 792,000 套。
• 市场主要由二手房推动，新房市场尤其依赖首次购房者。

银行对首次购房者格外重视：
• 这些客户风险较低，尚未有家庭负担，银行可向其销售其他金融产品（投资、保险等）。
• 对低信用风险客户，贷款利率仍可保持在 3%左右。
• 信用条件差的借款人（如单身、临时合同者）贷款成本可能更高。



目前专家普遍认为今年年底前突破 4% 的可能性不大，但 2026 年初仍存在不确定性。
• 历史低点 1.5% 只是极端情况，3%左右的利率更接近长期均值。
• 部分专家预测，今年底平均房贷利率可能达到 3.50%，但仍会随政治和经济情况调整。
结论：利率略升属于正常波动，不会对大多数购房者造成巨大压力，但贷款条件仍取决于个人信用及财务状况。



来源：Actu 编译：ChatGPT